5월10일~12일 공모주 청약 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 비교 #1

| 5월 10일 ~ 12일 공모주 청약

샘 씨엔에스 vs 삼영 에스앤씨

2021년 5월 10일 ~ 12일 공모주 청약이 하루 겹치게 되면서 우리는 선택과 집중이 필요한 순간에 있습니다.

한정적인 시드로 최대의 수익률을 끌어낼 수 있는 방법을 위해 미리 준비해보면 좋을 것 같습니다.

비록 중복 청약은 불가할지언정 다행히 각 증권사가 1곳씩인 점은 상당히 좋습니다. 

샘 씨엔에스가 대부분의 투자자들이 생각하는 좋은 종목이라는 사실이 기관투자자 경쟁률을 통해서 확인되었습니다. 

5월 10일(월)	5월 11일(화)	5월 12일 (수)
샘씨엔에스 (대신증권)
	삼영에스앤씨 (미래에셋증권)

 

다행인지 불행인지 라온테크는 공모주 청약이 지연된 상태입니다. 현재 이미 코넥스 시장에 상장되어 있었고 코스닥 이전 상장을 계획하던 업체였으나 미뤄지게 되었습니다. 추후 다시 한번 상장에 대해 좋은 소식이 있다면 업데이트하겠습니다. 

 

샘씨엔에스 삼영에스앤씨 공모주 청약을 위해 프리뷰로 정리했던 내용이니 참고하시면 좋을 듯합니다. 

 

5월 10일 ~ 11일 샘 씨엔에스 공모주 청약 정보

5월 10일 ~11일 공모주 청약 샘씨엔에스

5월 11일 ~ 12일 삼영 에스앤씨 공모주 청약 정보

5월11일 ~ 12일 삼영에스앤씨 공모주 청약 기본 정보

| 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 일정 비교

종목명	수요 예측	청약 일정	환불일	상장일	주관사	공모가 밴드
샘씨엔에스	5.3~5.4	5.10~5.11	5.13	미정	대신증권	5,000~5,700 (6,500원 확정)
삼영에스앤씨	5.6~5.7	5.11~5.12	5.14	5.21	미래에셋증권	7,800~10,000

 

| 샘씨엔에스 삼영에스앤씨 사업 분야, 공모주 청약 특징 비교 

종목명	정리	참고
샘씨엔에스	반도체 테스트 공정에서 사용하는 반도체 검사하는 사업을 하고 있으며 진입 장벽이 높은 분야이고 거래처가 삼성전자, SK하이닉스, 인텔 등의 탑티어 기업입니다. 세라믹 STF의 수요는 증가할 것이고 프로브카드의 사장 규모도 함께 성장할 것으로 생각됩니다.  수요 증가가 예상됩니다, 반도체 소부장 국산화의 수혜주일 가능성이 높습니다.	구주매출 16.67%
삼영에스앤씨	온습도 센서의 시장이 성장하고 있습니다. (특히, 전기차 차량용 센서 시장은 매년 10%씩 상승하고 있음)	특례상장 기업 환매청구권 6개월 구주매출 없음

 

 

삼영에스앤씨의 공모가가 높다고 생각되는 이유

공모가 산정 방식에 사용된 지표 중 비교 기업과 당기순이익이 이유인 것 같습니다. 

① 비교기업 중 국내 기업은 없습니다.

공모가 산정에는 이미 상장된 다른 기업의 밸류와 비교하여 공모가 밴드를 정하게 됩니다. 하지만 이때 사용된 기업은 일본 기업 2, 미국 기업 1, 유럽 기업 1을 비교하였습니다. (SEMITEC, CTS, VALSALA, CHINO CORP) 국가마다 주식 시장의 흐름이 다르기 때문에 피어 그룹 선정이 올바른 것인가 싶은 생각이 듭니다.

 

② 사용된 추정 당기순이익이 너무 미래지향적이지 않은가?

증권신고서에서 확인할 수 있는 공모가 산정 방식에 사용된 추정 당기순이익입니다. 현재 10억대 순이익을 내고 있는 기업이 3년 만에 90억대의 순이익이 가능할지 의문입니다. 물론 샘 씨엔에스도 동일한 방법으로 추천 당기순이익이 사용되었지만 반도체 사이클이 앞으로 좋을 것이라고 감안한다면 조금은 이해가 가는 밸류 측정이었으나 삼영에스앤씨의 경우에는 조금 높다고 생각되었습니다. 

2021년 추정 당기순이익	1,054백만 원
2022년 추정 당기순이익	5,197백만 원
2023년 추정 당기순이익	9,181백만 원

 

샘씨엔에스의 공모주 청약가: 6,500원

공모가 밴드 금액 최상단 5,700원의 14%를 초과하는 금액입니다.

기관투자자의 수요예측 참여 결과가 반영된 높은 가격 대입니다. 기관 투자자 경쟁률은 1,537.67:1입니다. 2021년 기관투자자 경쟁률 1300대에 비하면 높은 경쟁률입니다.

 

수요예측 신청 가격 분포 또한 대부분 밴드 상위입니다.

표로 보면 더욱 편하게 확인 가능합니다.

비율로 따지면 ① 5,700원 이상 93.43% ② 가격 미제시: 6.51%, ③ 5,000원 이상 ~ 5,350원 미만: 0.07%입니다. 높은 가격을 주고라도 사고 싶은 기관이 많다는 것을 의미하여 좋은 포인트입니다. 

구분	참여건수 기준		신청수량 기준
	참여건수(건)	비율	신청수량(주)	비율
5,700원 이상	1,525	92.20%	12,555,733,000	93.43%
5,350원 이상 ~ 5,700원 미만	-	-	-	-
5,000원 이상 ~ 5,350원 미만	2	0.12%	8,742,000	0.07%
5,000원 미만	-	-	-	-
가격 미제시	127	7.68%	874,732,000	6.51%
합계	1,654	100.00%	13,439,207,000	100.00%

표로 정리하여 보면 더 명확하게 많은 기관투자자들이 가격을 높게 주고라고 샘씨엔에스가 갖고 싶다라고 표현한 결과를 확인할 수 있습니다. 

 

| 샘씨엔에스 균등배정의 최소 청약 수량 100주

최소 청약 단위인 10주의 10배에 달하는 금액입니다. 

균등배정을 위해서는 100주의 증거금인 65만 원의 2분의 1인 325,000원의 증거금을 넣으셔야 합니다. 배정물량이 크기 때문에 최소 5주 이상, 많게 보면 10주까지도 배정 가능할 것으로 예상됩니다.  추가납입 동의에 체크를 잊지 마세요.

 

| 샘씨엔에스 비례 배정 vs 균등배정

	청약 수량	최소 청약 수	금액	예상 균등배정 수량
균등배정	1,500,000주	100주	325,000원	5~7주
비례 배정	1,500,000주	일반그룹: 150,000주	4억 8,750만 원	-
		일반그룹: 300,000주	9억 7,400만 원

최근 대신증권에서 진행한 공모주 청약 건수를 참고하여 임의로 계산한 예상 균등배정 수량입니다. 에이치피오: 51,066건, 씨앤씨인터내셔널 청약 건수: 103,977건이었습니다. 샘씨엔에스의 경우 가장 많은 규모의 청약 건수가 몰릴 것으로 예상되고 높게 잡아 예상 균등배정 수량을 예측했으니 참고 부탁드립니다. 

 

최종적으로 삼영에스앤씨의 기관투자자 경쟁률 및 확정 공모가액이 나오게 되면 다시 한번 정리하여 업데이트하겠습니다.